ТОП-5 курсов по инвестиционной оценке [2024]: обучение онлайн

• Длительность — 5 месяцев
• Онлайн в удобное время
• Курс основан на программе CFA
• Обучение на практических примерах от экспертов.

Кому подойдёт этот курс:

• Начинающим финансовым и инвестиционным аналитикам
  Изучите подходы для оценки справедливой стоимости активов. Научитесь делать оценку с помощью MS Excel. Сможете получить повышение и увеличить доход.
• Начинающим специалистам по оценке
  Узнаете, как проводить оценку компаний, акций, опционов, недвижимости и других активов. Закрепите знания на практике, сможете повысить свою стоимость на рынке и заработать хорошую репутацию в глазах заказчиков.
• Руководителям инвестиционных проектов
  Получите профессиональные рекомендации по оценке от практикующих экспертов. Углубите знания и сможете делать объективные выводы об инвестиционной привлекательности активов.
• Топ-менеджерам и владельцам малого бизнеса
  Сможете оценить собственную компанию и определить, от чего зависит её стоимость на рынке. Поймёте, как повысить инвестиционную привлекательность вашего проекта.

Чему вы научитесь:

• Проводить инвестиционный анализ
• Рассчитывать финансовые показатели объектов оценки
• Работать с финансовыми моделями проектов
• Применять разные методы оценки
• Моделировать ставки дисконтирования
• Рассчитывать показатели денежного потока
• Использовать мультипликаторы для оценки
• Определять справедливую стоимость активов.

Программа:

Вас ждут онлайн-лекции и практические задания на основе реальных кейсов.
19 тематических модулей, 76 онлайн-уроков

1. Введение в инвестиционную оценку
   Познакомитесь с концепцией стоимости и понятием справедливой стоимости актива. Узнаете основные принципы инвестиционной оценки. Изучите гипотезу эффективного рынка, сможете объяснять рыночные аномалии.
2. Подходы к оценке активов и проектов
   Познакомитесь с разными методами инвестиционной оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь выбирать подходящий метод в зависимости от технического задания.
3. Доходный подход: временная стоимость денег
   Поймёте, как временная стоимость денег влияет на финансово-экономические расчёты. Разберётесь во взаимосвязи инфляции с процентными ставками. Научитесь применять формулы простых и сложных процентов. Сможете рассчитывать ставки дисконтирования для инвестиционных проектов с помощью MS Excel.
4. Доходный подход: основные инструменты
   Познакомитесь с понятием терминальной стоимости и определите её с помощью модели Гордона. Сможете рассчитывать дисконтированные денежные потоки в MS Excel и определять чистую приведённую стоимость.
5. Доходный подход: оценка компаний и проектов
   Научитесь оценивать справедливую стоимость компании с помощью свободных денежных потоков на фирму (FCFF) и свободных денежных потоков на собственный капитал (FCFE). Поймёте, как выбирать и рассчитывать нужную ставку дисконтирования. Сможете сделать расчёт средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и требуемой доходности для акционеров по модели CARM.
6. Сравнительный подход: основы
   Узнаете, как использовать мультипликатор для оценки. Изучите классификацию ценовых и стоимостных мультипликаторов. Сможете рассчитывать основные мультипликаторы, а также среднее значение мультипликатора по выборке.
7. Сравнительный подход: оценка компаний и проектов
   Рассчитаете оценку справедливой стоимости компании на основе финансовой модели с помощью мультипликаторов. Поймёте, как определить выборку компаний для расчёта. Научитесь правильно выбирать мультипликатор для оценки компании в зависимости от отрасли.
8. Другие подходы и методы оценки
   Познакомитесь с остальными методами оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь применять метод ликвидационной стоимости и метод экономической добавленной стоимости для оценки справедливой стоимости объекта.
9. Оценка бизнеса как отражение создания стоимости
   Научитесь интерпретировать и согласовывать результаты оценки, полученной разными методами. Поймёте, как инвестиционная оценка связана с созданием стоимости бизнеса. Познакомитесь с проблемами и рисками, возникающими при оценке бизнеса.
10. Инвестиционный анализ
    Узнаете, как рассчитывать чистую приведённую стоимость, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и индекс доходности. На их основе сможете оценить инвестиционную привлекательность проекта.
11. Прикладные аспекты оценки стоимости
    Изучите особенности оценки многопрофильных, цикличных и венчурных компаний. Поймёте специфику оценки бизнеса на развивающихся рынках.
12. Оценка непубличных компаний
    Рассмотрите особенности оценки непубличных компаний. Поймёте, как использовать доходный и сравнительный подход. Научитесь применять к оценке дисконты и премии.
13. Оценка сделок M&A
    Познакомитесь с классификацией сделок слияний и поглощений. Сможете оценивать справедливую стоимость компании в рамках сделки M&A.
14. Оценка стоимости акций
    Узнаете, какие виды акций существуют и как рассчитать их справедливую стоимость. Сможете использовать модель дисконтированных дивидентов, ценовые мультипликаторы и модель свободного денежного потока для оценки стоимости акции.
15. Оценка стоимости облигаций
    Изучите основные параметры облигаций. Научитесь определять доходность облигации к погашению и рассчитывать её справедливую стоимость.
16. Оценка фьючерсов и форвардов
    Поймёте, чем форвард отличается от фьючерса. Узнаете, что такое арбитраж, и в чём состоит концепция безарбитражной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость форварда с денежными потоками по базисному активу.
17. Оценка опционов
    Познакомитесь с классификацией опционов и поймёте концепцию риск-нейтральной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость опциона по модели Блека-Шоулза и биномиальной модели.
18. Оценка недвижимости
    Узнаете, какие виды недвижимости существуют и поймёте, как применять классические подходы к их оценке.
19. Оценка нематериальных активов
    Изучите разные виды нематериальных активов и поймёте, как применить к ним классические подходы оценки. Сможете проводить инвестиционную оценку нематериальных активов.
20. Итоговый проект
    Инвестиционная оценка проекта. Вы получите готовую финансовую модель проекта и оцените его справедливую стоимость несколькими способами. Интерпретируете результаты оценки и сформулируете вывод об инвестиционной привлекательности проекта.