5 лучших курсов обучения инвестиционного аналитика в 2022. Рейтинг, сравнение, цены.

Стоимость: Рассрочка на 24 месяца — 5 071 ₽ / мес

Вы научитесь оценивать бизнес и инвестпроекты, строить финансовые модели, составлять бизнес-планы и презентовать данные инвесторам. Сможете стать востребованным специалистом в развивающейся сфере.

  • Программаиз 7 курсов
  • Обучениена практике
  • Преподаватели —эксперты рынка
  • Доступ к курсунавсегда

Инвестиционный аналитик — молодая перспективная профессия. Этот специалист изучает финансовые рынки, рассчитывает инвестиционную стоимость и риски проектов. Оценивает возможности бизнеса и помогает инвесторам принимать взвешенные решения по вложению денег.

  • 235 компаний

сейчас ищут инвестиционных аналитиков

  • 70 000 рублей

зарплата начинающего специалиста по данным hh.ru

 

Кому подойдёт этот курс

  • Выпускникам финансовых факультетов

На практике научитесь понимать экономику компании, рассчитывать инвестиционные портфели и строить финансовые модели. Сможете начать карьеру сразу после обучения.

  • Аналитикам, финансистам, экономистам

Углубитесь в инвестиционную оценку. На реальных кейсах научитесь оценивать бизнес и презентовать инвесторам результаты исследований. Сможете получить повышение.

  • Математикам и специалистам технических профессий

Получите базовые знания по управлению финансами и инвестиционной оценке от экспертов рынка. Создадите проекты для портфолио и сможете сменить профессию.

 

Чему вы научитесь

  1. Составлять бизнес-план

Узнаете, как строить стратегию развития компании с учётом рисков и аналитики внутренней и внешней среды.

  1. Анализировать инвестиционные портфели

Научитесь оценивать и прогнозировать доходность активов с помощью математической статистики и теории вероятности.

  1. Готовить финансовую отчётность по МСФО

Поймёте, как проводить учётные, оценочные и расчётные процедуры, предусмотренные МСФО, для анализа финансовой отчётности компаний.

  1. Проводить инвестиционную оценку

Сможете определять стоимость бизнеса и инвестпроектов, оценивать инструменты фондового рынка и эффективность сделок по слиянию и поглощению.

  1. Работать с финансовыми моделями

Научитесь строить и анализировать финансовые модели для любой отрасли, правильно интерпретировать результаты.

  1. Создавать презентации

Узнаете, как визуализировать на слайдах финансовые показатели компании и правильно доносить их до заинтересованных сторон.

 

Специальный курс по поиску работы

В программу обучения входит курс «Собеседование на должность инвестиционного аналитика». Вы узнаете, на какие навыки обращают внимание крупные компании при поиске инвестиционного аналитика. Научитесь писать сопроводительные письма, готовиться к собеседованиям и тестовым заданиям.

Сможете выделиться на фоне других соискателей и устроиться на работу мечты.

 

Программа

Вас ждут онлайн-лекции и домашние задания на основе практических кейсов.

  • 72 модуля
  • 200 уроков

Вводный модуль

1.     Введение в профессию инвестиционного аналитика

  1. Кто такой инвестиционный аналитик
  2. Специфика работы в венчурных фондах, инвест-банках
  3. Перспективы карьерного роста
  4. Как подготовиться к собеседованиям

Основные курсы

1.     Экономист-финансист

  1. Стратегия компании
  2. Бизнес-план
  3. Анализ внешней среды
  4. Анализ внутренней среды
  5. Общие правила учёта и финансовой отчётности
  6. Расчёт выручки
  7. Расчёт операционной модели и затрат
  8. Формирование выручки и затрат: анализ внутренней среды
  9. Расчёт финансовых показателей
  10. Поиск и привлечение финансирования

2.     Финансовая отчётность по МСФО

  1. Концептуальные и правовые основы МСФО
  2. Запасы и биологические активы
  3. Выручка
  4. Основные средства и затраты по займам
  5. Инвестиционная недвижимость, долгосрочные активы для перепродажи и прекращённая деятельность
  6. Нематериальные активы
  7. Обесценение активов
  8. Учёт договоров аренды
  9. Резервы, условные обязательства и условные активы. События после отчётной даты
  10. Налог на прибыль
  11. Финансовые инструменты: активы и их обесценение
  12. Финансовые инструменты: финансовые обязательства
  13. Основы консолидации. Консолидированный ОФП
  14. Консолидированный ОДР. Ассоциированные и совместные предприятия
  15. Учёт влияний изменения обменных курсов валют
  16. Консолидированный отчёт о движении денежных средств
  17. Практика трансформации отчётности

3.     Инвестиционная оценка

  1. Введение в инвестиционную оценку
  2. Подходы к инвестиционной оценке активов и проектов
  3. Временная стоимость денег как основа доходного подхода
  4. Инструментарий доходного подхода к оценке
  5. Оценка компаний и проектов доходным методом
  6. Основы сравнительного подхода к оценке
  7. Оценка компаний и проектов сравнительным методом
  8. Прочие подходы и методы оценки
  9. Оценка бизнеса как отражение создания стоимости
  10. Инвестиционный анализ
  11. Прикладные аспекты оценки стоимости
  12. Оценка непубличных компаний
  13. Оценка сделок M&A
  14. Оценка стоимости акций
  15. Оценка стоимости облигаций
  16. Оценка фьючерсов и форвардов
  17. Оценка опционов
  18. Оценка недвижимости
  19. Оценка нематериальных активов

4.     Финансовое моделирование

  1. Введение в финансовое моделирование
  2. Принципы финансового моделирования
  3. Входные данные модели
  4. Выполнение финансово-экономических расчётов в модели
  5. Составление форм отчётности
  6. Анализ чувствительности и сценарный анализ
  7. Использование макросов VBA в финансовых моделях
  8. Финансовые модели в розничной и оптовой торговле
  9. Финансовые модели в строительстве
  10. Финансовые модели в нефтегазовой отрасли
  11. Финансовые модели в добыче полезных ископаемых
  12. Финансовые модели в транспортно-логистической отрасли
  13. Практическая работа по отраслевой специфике

5.     Собеседование на должность инвестиционного аналитика (мини-курс)

  1. Ожидания работодателя
  2. Создание резюме
  3. Написание сопроводительного письма
  4. Подготовка к собеседованию

Дополнительные курсы

1.     Математика для финансистов

  1. Теория вероятностей
  2. Математическая статистика
  3. Эконометрика и анализ временных рядов
  4. Матметоды в экономике. Инвестиционный портфель

2.     Презентации для финансистов

Вы научитесь создавать понятные современные презентации, визуализировать финансовые показатели для инвесторов и стейкхолдеров.

Дипломные проекты

1.     Бизнес-план

Вы разработаете стратегию компании. Проанализируете внешнюю и внутреннюю среду, спрогнозируете выручку, рассчитаете операционную модель, затраты, денежный поток и финансовые показатели. На основе этих данных составите и защитите бизнес-план.

2.     Отчётность по МСФО

Вы рассчитаете основные показатели баланса нескольких компаний по МСФО. Проведёте корректировки данных по РСБУ и консолидационные корректировки. Подготовите консолидированные формы отчётности и элементы раскрытий в соответствии с МСФО.

3.     Финансовая модель для выбранной отрасли

На основе реального кейса вы составите финансовую модель и проведёте для неё анализ чувствительности, сценарный анализ и инвестиционную оценку. Интерпретируете результаты и сделаете выводы. Готовую модель сможете добавить в своё портфолио или продемонстрировать текущему работодателю.

4.     Инвестиционная оценка проекта

Оцените справедливую стоимость проекта доходным и сравнительным способами. Интерпретируете результаты и сделаете выводы.

 

Ваше резюме после обучения

  • Должность Инвестиционный аналитик
  • Зарплата от: 70 000 ₽

Профессиональные навыки:

  • Разработка бизнес-плана
  • Анализ управленческой отчётности
  • Проведение внутреннего аудита
  • Анализ инвестиционного портфеля
  • Построение финансовой модели
  • Подготовка отчётности по МСФО
  • Инвестиционная оценка компаний и проектов
  • Выявление и оценка рисков компании
  • Формирование рекомендаций по стратегическому развитию
  • Расчёт операционной модели
  • Анализ стоимости акций и облигаций
  • Расчёт экономических показателей: выручки, себестоимости, расходов

Диплом Skillbox

Подтвердит, что вы прошли курс, и станет дополнительным аргументом при устройстве на работу.

Стоимость: 185 000 ₽ или в рассрочку на 36 месяцев 5 140 ₽ /месяц

Научим строить финансовые модели компаний, оценивать бизнес и управлять корпоративными инвестициями

 

Что вам даст этот курс

Трудоустройство

Приглашаем потенциальных работодателей на защиту сквозного проекта и организуем собеседования лучшим выпускникам

Конкурентное портфолио

18 практических работ и 10 кейсов в области финмоделирования, корпоративных финансах и бизнес-логики

Рабочие навыки

Научитесь строить отраслевые финансовые модели, находить и отбирать активы, компании и стартапы для инвестиций

 

Уверенность на работе

  • Помогаем оформить резюме и подготовиться к интервью с потенциальным работодателем
  • Лучшие студенты получают рекомендательные письма от кураторов курса
  • Расскажем, как структурировать сделки, координировать все стороны и организовывать основные процессы
  • Научим эффективно подавать информацию и давать рекомендации правильно
  • Вы будете уверены в формировании и подаче данных, необходимых для презентации руководству


Программа курса

13 модулей за 16 месяцев

≈5 часов в неделю

>366 часов

  1. Индустрия и карьерные возможности
  • Познакомитесь с индустрией инвестиционного банкинга: какие функции выполняет инвестиционный банк и на чем зарабатывает
  • Узнаете, какие карьерные перспективы даёт работа инвестбанкира: как расти по карьере, сколько платят, куда можно уйти
  • Поймёте, что изучать для того, чтобы успешно начать карьеру инвестиционного менеджера, а также где и как искать работу
  1. Excel & Google Sheets
  • Научитесь использовать формулы от базового до продвинутого уровня сложности
  • Окунётесь в ключевые производственные сценарии и различные трюки Excel
  • Поймёте, что «умные таблицы» — это не только форматирование
  • Освоите нюансы применения определённых функций под конкретные нужды
  • Сможете осуществлять сравнения, импортирование, экспортирование и многие другие операции между несколькими листами или книгами Excel
  1. Построение презентаций
  • Приобретёте навык структурирования информации и закрепите его на практике
  • Узнаете, как можно сделать эффектную презентацию, не имея специальных навыков Дизайнера
  • Научитесь рисовать диаграммы так, чтобы заинтересовать окружающих
  • Познакомитесь с актуальными трендами построения презентаций
  • Приобретете навыки харизматичного выступления
  1. Экономика
  • Изучите основы микро- и макроэкономики, поймёте, как финансисты применяют эти знания на практике
  1. Введение в финансовый учет и анализ
  • Поймёте, как любая транзакция влияет на финансовую отчетность всей компании
  • Разберетесь, для каких целей нужны разные формы финансовой отчетности
  • Усвоите различия МСФО и РСБУ и для каких целей применяется каждый из стандартов
  • Соберёте своими руками три формы отчетности для онлайн-магазина
  1. Налоги
  • Узнаете общие принципы построения системы налогообложения в РФ и научитесь их применять
  • Разберете основные виды налогов и поймёте, где искать по ним информацию
  • Научитесь минимизировать налоговые риски
  1. Корпоративные финансы
  • Рассмотрите в деталях концепции стоимости денег во времени и портфельного менеджмента
  • Разберетесь в ключевых подходах к оценке различных компаний, их акций, облигаций и инвестиционных проектов
  • Освоите мировые стандарты в вопросах финансирования компании и средней стоимости привлеченного капитала
  • Узнаете, когда и как компании платят дивиденды, и как еще проект может заинтересовать потенциальных инвесторов
  1. Базовое финансовое моделирование
  • Научитесь прогнозировать будущие денежные потоки компании на основании трёх форм отчетности
  • На базовом уровне освоите такой метод оценки, как DCF-моделирование
  • Разберете различные способы оценки проектов, поймёте в каких случаях лучше применять тот или иной подход
  • Построите финансовую модель оценки онлайн-магазина и презентуете результаты руководителю проекта
  • Закрепите полученные навыки на двух реальных кейсах из разных индустрий бизнеса
  • Практическая работа №1, Ритейл
  • Практическая работа №2, IT
  • Кейс, Авиаперевозки
  1. Производные финансовые инструменты
  • Форварды, фьючерсы, опционы, свопы
  • Греки опционов и оценка опционов
  • Реальные опционы и их оценка
  • Экзотические деривативы — Contents
  • Что такое опционы: отличия от акций и других финансовых инструментов
  • Оценка опционов Греки опционов и работа с ними
  • Торговые стратегии с опционами: от простых до продвинутых
  • Практика торговли опционами на американском рынке
  • Тестирование: модуль «Деривативы»
  • Практическая работа «Создание стратегии хеджирования рыночных рисков компании»
  1. Отраслевое финансовое моделирование
  • Научитесь строить сложные модели с применением продвинутых функций Excel
  • Усвоите особенности построения финансовых моделей различных отраслей
  • Поймёте, как работает бизнес секторов Oil&Gas, Mining, Banking и т.д.
  1. Сделки M&A в России
  • Освоите все этапы сделок слияния/поглощения
  • Научитесь проводить Due Diligence
  • Узнаете о процессе привлечения кредита для покупки проекта
  • Закрепите знания на практическом кейсе
  1. Карьерный модуль и Soft Skills
  • Научитесь грамотно оформлять свое резюме, указывать там самую важную информацию
  • Разберетесь с тем, что и как рассказать о себе в сопроводительном письме
  • Узнаете, какие вопросы задают на интервью в разные компании на позицию инвестиционного менеджера
  1. Подготовка к экзамену FMI

 

Бизнес-английский

 

  1. Лексика
  2. Грамматика
  3. Разговорный английский

 

Студенты приглашаются на оплачиваемую стажировку к партнёру курса — SCGI (на конкурсной основе)

 

Что даст стажировка?

— Научитесь делать первичную оценку проекта.
— Поймёте работу инвестиционного фонда изнутри.
— Отработаете навык оперативного финансового моделирования.
— Научитесь выявлять потенциал и риски проекта.

Компания SCGI оказывает услуги финансового и управленческого консалтинга отечественным и международным компаниям по направлениям:
M&A консалтинг, управленческий консалтинг, подготовка компании к IPO, привлечение финансовых ресурсов для реализации текущих инвестиционных целей клиента и т.д

Задачи

— Создание оперативных и обновление текущих финансовых моделей по проектам.
— Подготовка справок по активам/бенефициарам из открытых источников/спарк.
— Подготовка заключений по проектам: краткое описание, расчет потоков проекта/инвестора на базе предоставленных документов по проекту.
— Подготовка тизеров, питчдеков, инвестиционных меморандумов и бизнес-планов на русском/английском языке.
— Организация работы проектного офиса, подготовка документов для проведения комитета.

Критерии отбора

— Оконченный курс «Инвестиционный менеджер».
— Успешное собеседование с представителем компании.
— Выполнение тестового задания.

Что получите вы

— Стажировку под управлением руководителя SCG: практические знания о первичной оценке проектов фонда для последующих инвестиций.
— Понимание работы инвестиционных фондов изнутри.
— Отработку навыков оперативного финансового моделирования, выявления потенциальных рисков проектов.
— Возможность отточить полученные на курсе знания.

При успешном прохождении стажировки

— Возможность привлечения к оплачиваемой проектной деятельности.
— Предоставление рекомендаций от SCG при дальнейшем трудоустройстве.

Условия

— Длительность стажировки от месяца.
— Гибкий график (онлайн и офлайн совмещение), занятость ~ 4 часа в день.
— Комфортный офис в районе м. Белорусская.
— Стипендия.

  • 2 года
  • Очно-заочная форма
  • МВА

Специализация программы МВА Банковского института НИУ ВШЭ «Управление инвестициями» предназначена для специалистов, желающих стать лидерами в управлении финансами как компании, так и в личных целях. Содержание специализации учитывает наиболее актуальные инновации финансового рынка, что подтверждено заключенным в 2009 году партнерством с Институтом CFA (первое партнерство в Восточной Европе).

 

ЧТО ПРЕДЛАГАЕТ СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ

— Содержание специализации основано на CFA Candidate Body of Knowledge, подготовленного с учетом ежегодного опроса ведущих работодателей мира
— Преподаватели-практики с сертификатами, имеющие опыт работы на руководящих позициях в российских и зарубежных компаниях
— Использование методологии Гарвардской школы бизнеса, основанной на групповой работе с реальными бизнес-кейсами
— Доступ к терминалу Thomson Reuters Eikon и электронным ресурсам НИУ ВШЭ
— Скидки до 75% на сдачу любого из трех уровней экзамена CFA
— Обучение в центре города (м. Пушкинская/Тверская)

 

ЧЕМУ НАУЧИТЕСЬ

— Формировать оптимальные стратегии управления финансами компании
— Разрабатывать и анализировать инвестиционные проекты
— Управлять рисками компании, проекта
— Руководить командой и создавать конкурентные преимущества
— Принимать управленческие решения, используя анализ данных

 

Целевая группа

Финансовые аналитики, менеджеры инвестиционных проектов, руководители компаний реального сектора и финансовых институтов, связанные с реализацией и развитием проектов.

Главный лозунг этого года «Российской экономике нужны независимые аналитики!»

Независимость — это:

  • объективный прогноз свободного денежного потока
  • обоснованный расчет ставки дисконта
  • мониторинг оптимистичных прогнозов
  • прозрачный расчет средневзвешенной стоимости капитала
  • мониторинг интересов стейкхолдеров
  • оценка синергии от взаимодействия стратегической ликвидности, интегрального левериджа, финансовой гибкости и спреда доходности
  • абсолютная самостоятельность в измерении, оценке и прогнозировании
  • отсутствие арифметических ошибок


ПРОГРАММА «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИТИК» — ЭТО ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ ПОДГОТОВКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ И ФИНАНСОВЫХ АНАЛИТИКОВ, ОБЛАДАЮЩИХ ЗНАНИЯМИ В РАЗЛИЧНЫХ ОБЛАСТЯХ — ОТ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ДО АНАЛИЗА И СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ, ОТ КОЛИЧЕСТВЕННЫХ МЕТОДОВ ДО ЗНАНИЙ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ.

СИФА (СЕРТИФИЦИРОВАННЫЙ/ДИПЛОМИРОВАННЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИТИК) ДОЛЖЕН УМЕТЬ:

  • «читать» и интерпретировать финансовые документы в аналитическом, управленческом и учетном форматах;
  • анализировать финансовое состояние с помощью коэффициентного метода;
  • анализировать состояние внешней среды;
  • проводить инвестиционный (фундаментальный и технический) анализ;
  • анализировать состояние инвестиционного портфеля в условиях неопределенности;
  • разрабатывать инвестиционные проекты и анализировать их доходность;
  • рассчитывать оптимальную структуру капитала и оптимизировать политику выплаты дивидендов;
  • измерять и оценивать финансовые, кредитные и пр. риски;
  • производить стоимостную оценку бизнеса или компании в целом;
  • анализировать состояние финансовых рынков, рынков капитала, в частности:
  • уметь осуществлять эмиссионную политику, составлять эмиссионные проспекты;
  • применять деривативы для хеджирования рисков;
  • составлять финансовые прогнозы, соединяя стратегию с финансовой и инвестиционной политикой;
  • разбираться в гибридных деривативах;
  • применять в инвестиционной деятельности инструментарий реальных опционов.

Структура программы

Оценка и прогноз продуктовых рынков

  • Макроэкоономический и отраслевой анализ
  • Минипроект – Оценка и прогноз продуктовых рынков

Финансовая диагностика

  • МСФО – концептуальные основы
  • Финансовая математика
  • Фондовые рынки и финансовые инструменты
  • Анализ собственного капитала
  • Анализ корпоративной финансовой отчетности 
  • Минипроект – Финансовый анализ

Оценка инвестиционного проекта

  • Финансовое и правовое устройство корпорации
  • Анализ инвестиционного портфеля в условиях рисков
  • Анализ и оценка инвестиционного проекта
  • Минипроект – Оценка инвестиционного проекта

Оценка бизнеса

  • Анализ и оценка финансовых рисков.
  • Производные финансовые инструменты.
  • Оценка активов, недвижимости и бизнеса.
  • Минипроект – Оценка бизнеса

Инвестиционная политика и оценка потенциала роста

  • Структура капитала и дивидендная политика
  • Стоимостной учет и анализ
  • Финансовое моделирование
  • Выпускная квалификационная работа (ВКР)

Практические занятия по решению задач:

  1. Финансовая математика
  2. Макроэкономический и отраслевой анализ
  3. Анализ и оценка инвестиционного проекта
  4. Анализ корпоративной финансовой отчетности
  5. Финансовое моделирование

 

Параметры программы

КАРЬЕРНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ:

  • Аналитики востребованы в инвестиционных и финансовых компаниях, банковских структурах, консалтинговых и брокерских конторах, в крупных корпорациях и органах государственного регулирования.

ПАРАМЕТРЫ ОБУЧЕНИЯ:

  • Стоимость обучения — 255 000 руб.(оплата поквартально)
  • Занятия проводятся два будних вечера с 19.00 — 22.00 и суббота 10.40 — 17.45

УСЛОВИЯ ПРИЕМА:

  • Высшее образование.
  • Анкета.
  • Собеседование с научным руководителем программы, имеющим международный сертификат CIIA.

Задача инвестиционного аналитика — комплексная оценка эффективности инвестиционного проекта и рисков, связанных с его реализацией. Для этого нужны практические навыки управления инвестициями. На курсе «Инвестиционный аналитик» вы не только познакомитесь с различными методами инвестиционного анализа, но и закрепите знания в ходе практикумов.

Вы изучите методологию аналитической работы, технологию бизнес-моделирования, освоите финансовый анализ бизнеса, правила применения управленческого учета. Научитесь планировать бюджет компании, создавать финансовые модели, принимать решения о целесообразности инвестиционных проектов на их основе, анализировать и оценивать риски проектов, оценивать эффективность инвестиционных решений в условиях неопределенности, составлять финансовые отчеты.

Программа

 

  1. Методология аналитической работы и моделирование в бизнесе
    • Сферы анализа, выбор инструментария.
    • Моделирование в бизнесе.
    • Бизнес-планирование.
    • Стратегия развития бизнеса.
    • Моделирование процессов.
    • Особенности проектной деятельности.
    • Методы маркетинговых исследований и анализа.
    • Формирование и применение баз знаний.
    • Совершенствование методологии аналитической работы.
    • Визуальные инструменты анализа.
  2. Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности
    • Построение системы финансового анализа собственными силами. Поиск «правильной» прибыли.
    • Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
    • Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств косвенным методом.
    • Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность.
    • Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль.
    • Виды анализа. Преимущества и недостатки.
    • Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
    • Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности.
    • Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
    • Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
    • Анализ эффективности: три уровня анализа.
    • Первый уровень: анализ показателей абсолютной эффективности.
    • Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
    • Второй уровень: анализ показателей относительной эффективности.
    • Третий уровень: управление через прогнозирование, система ранних индикаторов.
    • Метод C-V-P анализа (затраты — выпуск продукции — прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику. Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки.
  3. Формирование финансовой модели компании
    • Базовые принципы построения финансовой модели.
    • Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
    • Модель – типовая структура, последовательность «сборки».
    • Риск и доходность.
    • Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета)?
    • Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
    • Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели?
    • Какие риски следует принимать во внимание?
    • Различия финансовой структуры моделей.
    • Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа.
    • Практическое построение финансовой модели.
    • Практикум: «Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам».
    • Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
    • Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
    • Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов).
    • Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере.
    • Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала).
  4. Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта
    • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
    • Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности.
    • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта.
    • Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
    • Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR).
    • Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
    • Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
    • Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта.
    • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный — метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный — метод чистых активов, рыночный — сравнение по рыночным мультипликаторам.
    • Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
    • Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов.
    • Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес — ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA.
    • Практикум: «Расчет ежегодный карты «​​​​​​​финансовых стейков» (доходов) участников проекта».
    • Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.
  5. Управленческий учет: практика применения
    • Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета — что может и что должна делать система управленческого учета.
    • Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза.
    • Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами, разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а так же прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия, составление управленческой отчетности.
    • Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета. Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета.
    • Создание системы отчетности — основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание.
    • Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) — эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов.
    • Планирование как базовый компонент системы управленческого учета: Balanced Scorecard — опыт внедрения в российском бизнесе.
    • Совокупностьоценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости,оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).

В ходе обучения Вы узнаете секреты оценки инвестиционных проектов, научитесь креативно мыслить при принятии инвестиционных решений

Вливание крупных средств в бизнес или проект — всегда рискованное дело. Инвестиции рассчитаны на несколько лет, и любая ошибка может привести к денежным потерям. Чтобы не допустить этого, компании привлекают грамотных специалистов, которые проводят анализ целесообразности и эффективности вложений.

 

Вы научитесь

  • использовать функции денег в экономике;
  • определять ставку дисконтирования инвестиционных проектов;
  • самостоятельно рассчитывать финансовые показатели и показатели эффективности (срок окупаемости, рентабельность инвестиций, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности);
  • использовать различные типы инвестиционных проектов для решения экономических задач Вашей компании

Специалисты, обладающие этими знаниями и навыками, в настоящее время крайне востребованы.

Большинство выпускников наших курсов делают успешную карьеру и пользуются уважением работодателей

 

Программа курса

Модуль 1. Сочетание принципов финансовой математики (4 ак. ч.)

  • Номинальные и эффективные ставки процента
  • Практикум: Функции денег в экономике. Схемы движения капитала
  • Контрольные вопросы

Модуль 2. Моделирование ставки дисконтирования  (4 ак. ч.)

  • Понятие ставки дисконтирования
  • Временная стоимость денег в инвестициях
  • Оценка собственного капитала методом куммулятивного накопления
  • Оценка собственного капитала методом оценки капитальных активов CAPM
  • Практикум: Расчет средневзвешенной нормы капитала (WACC) для оценки инвестиций
  • Практикум: Корректный учет ставки WACC с учетом реализации проекта
  • Контрольные вопросы

Модуль 3. Показатели оценки эффективности инвестиций  (3 ак. ч.)

  • Понятие инвестиционного проекта.
  • Практикум: Чистая приведенная стоимость (NPV). Преимущества и недостатки
  • Практикум: Индекс прибыльности (PI). Преимущества и недостатки
  • Практикум: Внутренняя норма доходности (IRR). Преимущества и недостатки
  • Практикум: Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR). Преимущества и недостатки
  • Практикум: Срок окупаемости. Преимущества и недостатки
  • Практикум: Расчет потребности в оборотном капитале
  • Практикум: Решение задач квалификационных экзаменов
  • Контрольные вопросы

Модуль 4. Логика расчета экономического эффекта инвестиционных вложений  (3 ак. ч.)

  • Логика расчета денежного потока. Типовые ошибки
  • Практикум: Проекты для выполнения предписаний регулирующих органов. 
  • Практикум: Проекты на поддержание мощностей
  • Практикум: Проекты на расширение мощностей
  • Практикум: Проекты при отказе закупки продукта на стороне
  • Контрольные вопросы

Модуль 5. Методическое обеспечение инвестиционной деятельности  (1 ак. ч.)

  • Закон об инвестиционной деятельности;
  • Методические рекомендации Госстроя РФ по оценке инвестиционных проектов
  • Примеры регламентирующих документов

Модуль 6. Брейн-ринг  (1 ак. ч.)

  • Деление группы на 2 команды и закрепление пройденного материала

Насколько публикация полезна?

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

Средняя оценка 4.8 / 5. Количество оценок: 55

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

Автор статьи. Ответственный за актуальный контент, текст и редактуру сайта. Эксперт по выбору профессии, курсов и профессий с 2016 года. Делюсь личным практическим опытом.

Оцените автора
Блог Романа Семенцова
Добавить комментарий