- Длительность 4 месяца
- Онлайн в удобное время
- Обучение на практике
- Доступ к курсу навсегда.
Кому подойдёт этот курс:
- Выпускникам экономических специальностей
Вы научитесь планировать бюджет компании и строить финансовые модели, чтобы с уверенностью работать по профессии. - Финансистам из смежных областей
Вы повысите свои профессиональные навыки и сможете больше зарабатывать. - Начинающим предпринимателям и директорам
Вы поймёте, как устроены процессы бюджетирования и финансового анализа. - Менеджерам и руководителям проектов
Вы узнаете, как рассчитывать юнит-экономику продукта и как с её помощью управлять затратами проекта.
Чему вы научитесь:
- Планировать бюджет компании
Рассчитывать, согласовывать и утверждать бюджет. - Строить финансовую модель
Планировать объёмы продаж, доходы, расходы, налоги и прибыль. - Рассчитывать юнит-экономику
Оценивать прибыльность или убыточность продукта с помощью финансовой модели. - Проводить инвестиционный анализ
Принимать решения о целесообразности инвестиционных проектов на основе финмодели. - Применять Agile к планированию финансов
Адаптировать финансы фирмы под новые условия и понимать принципы beyond budgeting. - Работать с финансовой отчётностью
Составлять финансовые отчёты и анализировать результаты.
Содержание курса:
Вас ждут онлайн-лекции и практические задания на основе реальных кейсов.
15 тематических модулей, 15 домашних заданий
- Описание процессов бюджетирования, инвестиционного анализа и финансового моделирования
Узнаете о роли специалиста планово-бюджетного отдела в компании, о том, как оценивать свои профессиональные навыки и выделять зоны развития. Поймёте, что такое финансовая модель и как она устроена. - Расчёт финансовой модели: объёмные показатели и выручка
Изучите разницу между выручкой и объёмом продаж. Научитесь их моделировать и сможете находить и исправлять ошибки в расчётах. - Расчёт финансовой модели: расходы
Поймёте, чем различаются переменные, постоянные и капитальные расходы. Сможете моделировать каждый тип расходов и не допускать ошибок в расчётах. - Расчёт финансовой модели: налоги
Узнаете основные виды налогов — НДС, налог на прибыль, налоги на ФОТ. Научитесь планировать налоги в финансовой модели. - Расчёт финансовой модели: прибыль. Блок входных данных
Научитесь моделировать прибыль до и после налогообложения. Разработаете блок входных данных и сможете создавать сценарии в финансовой модели. - Блок выходных данных: ОПУ и баланс
Узнаете основные разделы и показатели ОПУ и баланса. Поймёте связь ОПУ и баланса. Создадите ОПУ и баланс в финансовой модели. - Блок выходных данных: ОДДС и показатели эффективности
Узнаете основные разделы ОДДС и показатели их эффективности. Поймёте связь ОДДС и баланса, а также различие ОДДС и ОПУ. Создадите ОДДС в финансовой модели и сможете рассчитать показатели эффективности. - Юнит-экономика
Узнаете, что такое юнит-экономика и для чего она используется. Рассчитаете юнит-экономику продукта. Поймёте, что такое анализ чувствительности юнит-экономики, и проведёте его. - Управленческий учёт
Поймёте, чем различаются управленческий и бухгалтерский учёт. Научитесь определять цель и важные показатели управленческого учёта. - Бюджетирование
Узнаете цель, этапы и устройство цикла бюджетирования. Научитесь проводить sanity checks и определять критерии для оценивания бюджета. - План-факт-анализ
Научитесь сравнивать план и факт. Познакомитесь с план-факт-анализом, его целями и визуализацией результатов. Сможете проводить план-факт-анализ и делать выводы об успешности выполнения плана. - Инвестиционный анализ
Узнаете, как устроен цикл инвестиционного анализа, его этапы и цель. - Использование финансовой модели для инвестиционного анализа
Узнаете основные критерии оценки инвестиционного анализа. Поймёте, как провести инвестиционный анализ в финансовой модели и делать выводы о привлекательности проекта. - Новые подходы к бюджетированию и финансам (beyond budgeting, Agile)
Познакомитесь с Agile-подходом к финансам и основными принципами beyond budgeting. Изучите, в каких компаниях на российском рынке эти подходы успешно применяются. Поймёте, зачем повышать гибкость управленческих процессов и фокусироваться на стратегии, а не на деталях отчётов. - Оценка компании
Узнаете основные способы оценки компании, что такое DCF-модель, terminal value и не только. Сможете оценивать предприятие с помощью финансовой модели. - Дипломная работа. Планирование корпоративного бюджета и его анализ
На основе предложенных бизнес-кейсов вы научитесь проводить план-факт анализ, разработаете с нуля полную финансовую модель компании, составите корпоративный бюджет на год в нескольких сценариях, рассчитаете юнит-экономику продукта и инвестиционный проект.
Курс направлен на изучение эффективных практических методов финансового управления современных компаний и корпораций.
Программа включает разносторонний комплекс финансовых и управленческих дисциплин, раскрывающих возможности классических и инновационных инструментов финансового менеджмента, финансового и инвестиционного анализа, построения системы финансового планирования и бюджетирования, а также выстраивания долгосрочной финансовой стратегии современного предприятия.
Программа обучения:
- Финансовое право
- Экономическая теория для менеджеров
- Финансы и кредит
- Налоги и налоговое планирование
- Бухгалтерский и управленческий учет
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании
- Финансы предприятий и корпораций
- Финансовый менеджмент
- Управление операционной и стратегической эффективностью бизнеса
- Стратегический менеджмент
- Рынок ценных бумаг
- Экономика фирмы (деловая игра)
- Оперативный менеджмент
- Оценка стоимости бизнеса
- Инвестиции
- Управление инвестиционными проектами и портфелями
- Управление финансовыми рисками.
Слушателям, успешно освоившим учебную программу, выдается диплом о профессиональной переподготовке.
Цель программы:
подготовка профессиональных финансовых специалистов и руководителей для работы в корпоративном секторе:
- российских и международных компаний,
- банковских и лизинговых структур,
- крупных многопрофильных холдингов
Программа направлена на получение слушателем компетенций, необходимых для выполнения нового вида профессиональной деятельности «Управление финансами организаций».
Изучаемые дисциплины:
- налоговое моделирование (часть 2 дисциплины «Налогообложение»)
- финансово-экономический анализ (часть 2 дисциплины «Анализ финансовой отчетности»)
- финансово-экономическое моделирование
- экономика промышленного предприятия
- макроэкономические индикаторы
- финансовые риски
- лизинг и факторинг
- разработка финансовой модели компании (сценарный анализ, моделирование финансово-экономических параметров, оптимистические и пессимистические варианты деятельности, оптимизация и расчет влияния факторов на результат)
- оргструктура промышленного предприятия/холдинга. Основы KPI и BSC
- корпоративные финансы.
По окончании обучения выдаётся диплом о профессиональной переподготовке РАНХиГС при Президенте РФ по программе «Corporate finance: Корпоративные финансы».
В рамках курса слушатели получат фундаментальные знания в области финансового анализа компании.
Курс комбинирует как теоретические аспекты принятия тех или иных финансовых решений, так и практические особенности реализации данных решений.
Программа:
- Цели корпорации. Потоки денежных средств корпорации
- Ценность денег с учетом фактора времени (time value of money). Дисконтирование и приведенная стоимость. Определение фундаментальной стоимости акций и облигаций
- Риск и доходность. Модель оценки долгосрочных активов (CAPM)
- Критерии принятия инвестиционных решений и формирования портфеля проектов
- Как корпорации привлекают капитал. Структура капитала компании на совершенном рынке капитала. Стоимость капитала для компании (cost of capital)
- Структура капитала компании на несовершенном рынке: Эффект налогов и издержек банкротства (financial distress costs). Теория компромисса (Trade-off theory)
- Структура капитала на несовершенном рынке: эффект агентских проблем и асимметричной информации. Порядок выбора источников финансирования. (Pecking order of financing)
- Политика выплат инвесторам. Модель для совершенного рынка. Загадки дивидендов. Эффект налогов и асимметрии информации
- Оценка стоимости компании методами дисконтирования денежных потоков
- Стратегические сделки: слияния, поглощения, выкупы компаний, реструктуризация
- Корпоративное управление (corporate governance) и стоимость компании
- Итоговый экзамен.
Программа посвящена принципам формирования финансовой модели компании, актуальным аспектам организации контроллинга, техникам создания системы внутреннего аудита и инструментам для анализа бизнеса.
Вы узнаете:
- В чем заключается классическая парадигма анализа.
- Как решить проблему мотивации инвестора.
- Какие тренды важно учитывать при организации системы контроллинга.
- Как создать эффективную службу внутреннего аудита.
Программа:
- Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности
- Построение системы финансового анализа собственными силами. Поиск «правильной» прибыли.
- Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
- Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств косвенным методом.
- Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность.
- Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль.
- Виды анализа. Преимущества и недостатки.
- Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
- Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности.
- Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
- Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
- Анализ эффективности: три уровня анализа.
- Первый уровень: анализ показателей абсолютной эффективности.
- Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
- Второй уровень: анализ показателей относительной эффективности.
- Третий уровень: управление через прогнозирование, система ранних индикаторов.
- Метод C-V-P анализа (затраты — выпуск продукции — прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику. Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки.
- Формирование финансовой модели компании
- Базовые принципы построения финансовой модели.
- Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
- Модель – типовая структура, последовательность «сборки».
- Риск и доходность.
- Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета)?
- Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
- Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели?
- Какие риски следует принимать во внимание?
- Различия финансовой структуры моделей.
- Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа.
- Практическое построение финансовой модели.
- Практикум: «Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам».
- Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
- Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
- Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов).
- Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере.
- Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала).
- Контроллинг: актуальные аспекты
- Контроллинг как корпоративная навигационная функция. Основные функции и задачи.
- Сбалансированная система ключевых показателей эффективности (KPI) по Нортону и Каплану как средство управления организацией.
- Практикум: «Управление организацией по системе KPI».
- Функциональный контроллинг: закупки — логистика — производство — маркетинг —продажи. Ключевые показатели эффективности отдельных функций.
- Оценка инвестиционных проектов и расчет бизнес-кейсов (суммарная стоимость владения, чистая текущая стоимость, период окупаемости).
- Прозрачность в учете затрат: 5 срезов (статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты). Методики распределения косвенных затрат. Оценка прибыльности продуктов и клиентов.
- Практикум: «Прибыльность в разрезе клиент-продукт».
- Контроллер как бизнес-партнер, ко-пилот, «официальный оппонент» и экономическая совесть. «Мягкие» навыки контроллера («продажа» идеи, управление изменениями, коммуникации с коллегами).
- Организация внутреннего аудита
- Внутренний аудит — определение, основные термины и понятия. Место внутреннего аудита в системе внутреннего контроля
- Система внутреннего контроля. Компоненты системы,принципыконтроля. «Внутренний контроль. Интегрированная модель»COSO (2013). Оценка эффективности системы внутреннего контроля. Ограничения модели
- Российское законодательство о внутреннем контроле
- Особенности работы службы внутреннего аудита: полномочия, обязанности, ресурсы, взаимодействие с другими службами. Значение Положения о работе Службы внутреннего аудита (примеры). Международные стандарты внутреннего аудита
- Планирование в системевнутреннего аудита. Риск-ориентированный подход в выборе объектов аудита. Построение карты рисков. Подготовка годового плана деятельности службы внутреннего аудита
- Существенность во внутреннем аудите. Риски внутреннего аудитора. Доказательства во внутреннем аудите: виды, источники получения.
- Аудиторская выборка: виды, области применения, методы оценки
- Методика и методы проведенияпроверки внутреннего аудита. Этапы проведения проверки: инициирование аудита, распоряжение о проведении аудита, планирование аудита, проведение аудиторских процедур, формирование результатов аудита, работа с материалами аудита после утверждения окончательной редакции Аудиторского отчета.
- Документирование внутреннего аудита -рабочая документация
- Вопросы обеспечения качества работы службы внутреннего аудита -разработка Программы гарантии и повышения качества внутреннего аудита
- Оценка эффективности работы службы внутреннего аудита.
Программа, готовящая будущих финансовых лидеров. Выпускники востребованы в самых современных компаниях любого отраслевого профиля, включая стратегический консалтинг.
Уроки:
- О курсе
- Система финансовых решений
- Специфика анализа фирмы на основе принципов корпоративных финансов
- Использование знаний в работе финансовой службы фирмы.
Для кого этот тренинг?
- Руководители российских и совместных предприятий
- Финансовые менеджеры всех уровней, в обязанности которых входит привлечение и инвестирование денежных средств и управление оборотным капиталом
- Финансовые аналитики
- Сотрудники инвестиционных и кредитных учреждений.
Цели тренинга:
- Ознакомить слушателей с современной международной практикой управления корпоративными финансами на примере российской действительности
- Пояснить важность выбора правильного соотношения между заемными и собственными источниками финансирования, научить управлять оборотным капиталом
- Ознакомить с современными методами оценки инвестиционной деятельности
- Рассмотреть современные способы оценки бизнеса и вопросы повышения стоимости компании
- Дать представление о рисках деятельности предприятия и основных методах риск-менеджмента.
Содержание:
- Корпорация и другие организационно-правовые формы предприятий
- Иерархическая структура управления корпорацией
- Взаимодействие корпорации с рынками капитала
- Структура и цена капитала
- Источники финансирования корпорации
- Цена собственных и заемных средств, понятие WACC
- Структура капитала и теорема Миллера — Модельяни
- Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования
- Долгосрочное финансирование корпорации
- Первичная и повторные эмиссии акций: процедура IPO на примере России
- Привлечение акционерного капитала на зарубежных фондовых рынках
- Привлечение заемного капитала: понятие кредитного рейтинга.
- Краткосрочное финансирование операционной деятельности
- Структура оборотного (рабочего) капитала
- Понятие денежного цикла компании
- Оптимизация денежной наличности на расчетном счете
- Инвестиционная деятельность корпорации
- Прогнозирование денежных потоков от инвестиций
- Понятие чистой приведенной стоимости
- Другие способы оценки эффективности инвестиционных проектов
- Ранжирование проектов по различным критериям
- Оценка проектов по приведенным затратам
- Сравнение вариантов приобретения основных средств: покупка за собственные средства, покупка в кредит, операционный и финансовый лизинг.
- Оценка стоимости бизнеса
- Понятие справедливой стоимости вложенного и собственного капитала
- Оценка стоимости сравнительным методом и методом дисконтированных денежных потоков (DCF)
- Понятие добавленной экономической стоимости (EVA), применение EVA для оценки и управления компанией
- Слияние и приобретение предприятий
- Причины для объединения предприятий
- Расчет синергии и гудвилла
- Риски: способы оценки и снижения рисков
- Понятие риска: связь риска и неопределенности
- Факторный анализ, применение диаграммы Tорнадо
- Анализ риска деятельности корпорации с помощью метода Монте-Карло
- Критерии оценки риска, основанные на методе Монте-Карло
- Снижения финансового риска посредством фьючерсов и опционов
- Понятие инвестиционного портфеля (факультативно).
Целью программы является формирование управленческого потенциала способного обеспечить развитие всех отраслей экономики России и использование обучения для повышения конкурентоспособности компаний на основе полученных актуальных знаний, с учетом передового зарубежного опыта.
Программа курса:
I Блок. Пререквизиты (курс выравнивания)
Данный блок дисциплин предусматривают первоначальную подготовку специалистов, не имеющих базовой экономической (управленческой) подготовки.
II Блок. Профессиональное ядро (Major)
Предусматривает подготовку специалистов, определяющую объем знаний, умений и навыков, которыми должен обладать профессионально подготовленный менеджер вне зависимости от конкретной сферы специализации, в области экономики, общего, стратегического и финансового менеджмента, современного маркетинга, управления операциями и бизнес-процессами, управления человеческими ресурсами и сравнительного менеджмента.
III Блок. Дисциплины специализации
Обучение в рамках этого блока даёт возможность овладеть знаниями, умениями и навыками по выбранному направлению подготовки и включает в себя комплекс дисциплин по управлению корпоративными финансами, анализу и оценке финансовой деятельности организации, финансовым угрозам и рискам, планированию и бюджетированию, бухгалтерского учёта и налогообложения, антикризисного управления и оценки бизнеса, права, системного анализа и управления проектами в бизнесе, управления информационными ресурсами.
IV Блок. Сквозные технологии
Предусматривает подготовку специалистов в области развития цифровых навыков и компетенций, а также развитие социальных (гибких) навыков менеджера и включает в себя комплекс дисциплин по цифровым технологиям в бизнесе, цифровой трансформации бизнеса, информационно-коммуникационным технологиям, лидерству и практическим навыкам менеджера.
V Блок. Российская стажировка
Предусматривает подготовку слушателей к прохождению стажировки на российских предприятиях с целью изучения передового опыта, понимания ключевых проблем организаций и способов их решения, путей и проблем трансформации управления организациями в цифровую эпоху, определения возможных направлений, установления бизнес-контактов и создания кооперационных проектов с российскими организациями.
VI Блок. Подготовка к зарубежной стажировке (факультативно)
Данный блок является факультативным и предназначен для заинтересованных специалистов, претендующих на прохождение зарубежной стажировки. Целью этого блока является формирование у слушателей компетенций, необходимых для подготовки к участию в прохождении собеседования к зарубежной стажировки, эффективного участия в ней по налаживанию и развитию партнерских связей, изучению практики использования современных методов организации и управления в ведущих зарубежных организациях, реализации проекта или его этапа, направляющей на стажировку организации.
VII Блок. Работа над проектом
Предусматривает подготовку слушателей к систематизации, закреплению и расширению теоретических и практических знаний в предметной области, соответствующей программе обучения и последующей подготовки выпускной аттестационной работы.
